瑞士鍾表業以增長的姿(zi)態結束(shu)了2023年的銷售，實現了創紀錄的267億瑞士法郎的銷售額，其中255億瑞士法郎歸(gui)因於手表（+7.7%），共售出1690萬件。摩根(gen)士丹利(li)和LuxeConsult發布的最新年度(du)報(bao)告提供了更詳細、更細致的分析(xi)。
- 勞力士、百達翡麗、愛彼和理查米爾鞏固(gu)了統(tong)治地位
“四大”奢侈手表品牌——劳力士、百达翡丽、爱彼和Richard Mille——的主导地位得到了加强(qiang)，获(huo)得了令(ling)人印象深(shen)刻的43.9%的市场份额。与2019年新冠疫(yi)情前相比，这种长期(qi)趋势的加速变得明(ming)显。
- 勞力士銷售額突破100億瑞士法郎創造曆史
劳力士成为首个销售额突破100亿瑞士法郎门槛(jian)的瑞士手表品牌，创造了历史。此外，它还加强(qiang)了其在市场上的主导地位，占据了零售市场30.3%的显著份额。没有其他奢侈品牌能在其产品领域(yu)拥有如此强(qiang)大的影响力。
- 江詩丹頓是億萬富(fu)翁俱樂部的新成員
江诗丹顿已跻(ji)身亿万富(fu)豪(hao)俱乐部行列(lie)，成为第8个销售额超过10亿瑞士法郎的品牌，销售额达到10.97亿瑞士法郎，增长18%。此外，该品牌的市场份额增加了24个基点。然而，其零售市场份额为2.7%，仍(reng)落后于直(zhi)接竞争(zheng)对手百达翡丽5.6%（+32个基点）。
- 曆峰集團業務分析(xi)
在历峰集团内部，专业钟表制造商(shang)的表现各不相同，江诗丹顿、A.Lange＆Söhne和Van Cleef&Arpels三个品牌的市场份额不断(duan)增加。然而，该部门的一个重大担(dan)忧(you)是IWC，其销售额下降了13%，估计为7.26亿瑞士法郎。
这一下降归(gui)因于该品牌日益错位的定价，尽管推(tui)出了引人注目的新产品，如复兴的Ingenieur手表，但零售价格仍(reng)然很高。像(xiang)欧(ou)米茄和百年灵这样的直(zhi)接竞争(zheng)对手提供了更具(ju)竞争(zheng)力的价格。
与珠宝相比，卡地亚手表的表现稍逊，销售额增长了8%，达到31亿瑞士法郎，而珠宝的销售额增长了11%。然而，它的表现优于行业平均(jun)水平，市场份额上升了5个基点。
卡地亚的零售市场份额首次超过欧(ou)米茄，达到7.54%，而欧(ou)米茄的零售市场占有率为7.49%。
- 勞力士、卡地亞、歐(ou)米茄和百達翡麗引領瑞士手表銷售
瑞士手表行业只有四个品牌占据了显著的主导地位，即劳力士、卡地亚、欧(ou)米茄和百达翡丽，这四个品牌合计占总销售额的50.2%。此外，只有13个品牌占据了75%的市场份额，而瑞士手表销售额的90%仅归(gui)因于总共约(yue)350个品牌中的25个品牌。
- 斯沃琪集團的市場表現和MoonSwatch
尽管市场份额总体下降（-75个基点），斯沃琪集团在两个领域(yu)取得了显著成功。斯沃琪品牌在2019年从排名第22位上升到排名第13位，显著增长了55个基点，这主要是由于MoonSwatch的持续(xu)受欢迎(ying)，该产品去年销量超过200万只。
这一成功占该品牌销售额的73%，总计6.6亿瑞士法郎，同比增长63%，是前50名中所有品牌中涨幅最大的。此外，天梭的复苏(su)得益于PRX产品系列(lie)的成功和中国市场的重新开放。
这导致最高收入增长14%，达到8.25亿瑞士法郎，按(an)不变汇率计算增长21.4%。
- 高端(duan)化趨勢推(tui)動增長
高端(duan)化势头有增无减，售价超过25000瑞士法郎的手表推(tui)动了69%的增长，占瑞士手表出口总值的44%。然而，尽管其价值贡(gong)献(xian)巨大，但该细分市场仅占总销量的2.5%（单位）。
- 入門級價位受到智(zhi)能手表的影響
由于入门价格范围继续(xu)受到智(zhi)能手表（以及(ji)其他因素）的影响，2023年，全球(qiu)共售出约(yue)8000万块高级智(zhi)能手表。相比之下，去年瑞士共出口1690万只手表。斯沃琪（Swatch）和天梭（Tissot）是两个例外，它们在与智(zhi)能手表、时尚品牌和众筹微型品牌的竞争(zheng)中捍卫了传统(tong)手表的这一价格段。
- 2023年的主要贏家(jia)
与往年一样，领先的品牌——劳力士、百达翡丽、爱彼和理查德·米勒——继续(xu)获(huo)得市场份额。奢侈手表市场与所有其他奢侈品细分市场不同，在这些(xie)细分市场中，上市集团和品牌分别(bie)领导各自的产品类别(bie)。
在上市公司中，爱马仕、江诗丹顿（历峰子公司）和斯沃琪品牌（斯沃琪集团子公司）的表现值得关注（后者在2022年同比增长+90%后增长+63%，连(lian)续(xu)第二(er)年成为2023年“前50名”中增长最快的瑞士手表品牌。
爱马仕的销售额以瑞士法郎计算增长了11%（以欧(ou)元(yuan)计算增长了23%），并(bing)上升了两位，成为第16位，市场份额上升了7.3个基点。
- 2023年的失敗者
自2017年被私募股权收购(gou)以来(lai)，百年灵的利(li)润和利(li)润都出现了惊人的增长，但百年灵对高端(duan)市场的征服暂时停(ting)滞不前。该品牌在2023年几乎没有实现增长，销售额仅增长了+1%，销量甚至有所下降（-4%）。但同行们（除了欧(ou)米茄取得了显著的+4%的成绩外）今(jin)年的情况(kuang)更糟，豪(hao)雅(ya)在多年的增长后下降了-7%，帝舵下降了-4%。
浪琴表（斯沃琪集团）销售下跌6%，仍(reng)受其过度(du)依赖的疲软中国市场的影响，IWC万国表销售下跌13%，因价格定位错位而失去动力。
与2019年相比，斯沃琪集团的累(lei)计市场份额损失约(yue)为670个基点，成为该行业的主要市场份额捐(juan)助者。该集团去年的业绩受到了一些(xie)周期(qi)性因素（中国市场重启(qi)速度(du)慢于预期(qi)）和结构性因素（即奢华品牌，主要是宝玑、宝珀和雅(ya)克德罗(luo)的表现不佳(jia)）的负面影响。但同时，由于过度(du)依赖中国市场，该集团的第二(er)大品牌浪琴也出现了令(ling)人担(dan)忧(you)的下滑。
其他列(lie)出的集团：表现参(can)差不齐。我们估计，路威酩(ming)轩集团的市场份额下降了-68个基点，至5.8%，自2019年以来(lai)下降了-191个基点。
关于独立(li)品牌
独立(li)品牌定义为与奢侈品集团没有关联，既没有上市也没有制度(du)化。考虑(lv)到这些(xie)标(biao)准，这些(xie)品牌在销售和市场定位方面都可以证明(ming)是非常多样化的。
鉴于Richard Mille、Girard Perregaux或Ulysse Nardin等(deng)品牌的制度(du)化地位，它们不会被视(shi)为独立(li)品牌——此外，对一些(xie)品牌来(lai)说(shuo)，它们完全或部分由机构或私人投(tou)资者控(kong)制。FP Journe介于两者之间，因为香奈儿控(kong)制着该品牌20%的股权，但FP J 工坊(fang)保持了独立(li)精神(shen)。
去年，这些(xie)品牌出现了巨大的增长，自我们开始排名以来(lai)，我们首次看(kan)到三个独立(li)品牌跻(ji)身前50名，其中FP Journe排名第37位（9800万瑞士法郎），H.Moser&Cie排名第38位（9300万瑞士郎），Greubel Forsey排名第49位（5000万瑞士法郎销售额）。
尽管这40个品牌的总销售额在经济(ji)上的重要性相当(dang)传奇(qi)，不到瑞士钟表行业总营业额的2%，但他们的创意(yi)举(ju)措对机构品牌产生了影响。富(fu)有的手表收藏家(jia)总是渴望发现新品牌、新故(gu)事和稀(xi)有手表。他们是手表的买家(jia)，每年能够以5万瑞士法郎以上的价格购(gou)买一块以上的手表。
在利(li)润线上更快地增长可以让(rang)品牌获(huo)得更多的利(li)润：这是一个神(shen)奇(qi)的良性循环(huan)，可以获(huo)得更多的市场份额并(bing)变得更有利(li)可图。“四巨头”不仅市场份额不断(duan)增加（见上文），而且利(li)润也越来(lai)越高。收入显示，领先品牌持有45%的股份，这相当(dang)于该行业利(li)润池中惊人的63%的份额。
爱马仕已经向(xiang)同行们展(zhan)示了作为一个奢侈品牌在手表行业取得成功需(xu)要采(cai)用哪(na)种策略。品牌需(xu)要将(jiang)每个产品类别(bie)与整(zheng)体品牌定位保持一致，除非它认为其中一些(xie)是令(ling)人向(xiang)往的产品，如香水。随后，爱马仕决(jue)定改(gai)变方向(xiang)，进军机械手表领域(yu)，并(bing)大幅提升销量。
2023年的瑞士腕表经历了波澜壮阔(kuo)的一年。
劳力士凭一己之力，超越Gucci这样的奢侈品大牌巨无霸，也经历了二(er)级市场的大幅下降。
MoonSwatch还能持续(xu)地火下去吗？
2024年已经过去两个月，新征程，在路上！
